按照资本资产定价模型,影响特定股票必要收益率的因素有（）.

【考点】资产组合定价模型【难易程度】★【答案】ABC【解析】根据资本资产定价模型，Ri=Rf+β×(Rm-Rf)，影响特定股票必要收益率的因素有Rf即无风险的收益率；β即特定股票的贝塔系数；Rm平均风险股票的必要收益率。

利用股利增长模型估计普通股成本时,如果用企业可持续增长率来估计股利增长率,需要满足的条件包括（）.

【考点】可持续增长率的含义【难易程度】★【答案】ABC【解析】在股利增长模型中，根据可持续增长率估计股利增长率，实际上隐含了一些重要的假设：收益留存率不变；预期新投资的权益报酬率等于当前预期报酬率；公司不发行新股；未来投资项目的风险与现有资...

利用资本资产定价模型确定股票资本成本时,有关无风险利率的表述正确的是（）.

【考点】资本成本定价模型的定义【难易程度】★【答案】D【解析】应当选择上市交易的政府长期债券的到期收益率作为无风险利率的代表，所以选项A、B错误；在决策分析中，有一条必须遵守的原则，即名义现金流量要使用名义折现率进行折现，实际现金流量要使用...

利用资本资产定价模型确定股票资本成本时，有关无风险利率的表述正确的有()。

应当选择上市交易的政府长期债券的到期收益率作为无风险利率的代表，所以AB错误。在决策分析中，有一条必须遵守的原则，即名义现金流量要使用名义折现率进行折现，实际现金流量要使用实际折现率进行折现，通常在实务中这样处理：一般情况下使用名义货币...

关于股票估价的市盈率模型(股票价值＝标准市盈率×每股盈利)的下列说法中，正确的有()。

股票价值是未来现金流入的现值，但是按照“股票价值＝标准市盈率×每股盈利”这一模型来确定股票价值，会忽略货币时间价值。市盈率可以用来估计股票的风险，由于市盈率本身既要受到公司本身特有因素的影响，也要受到整个股票市场波动的影响，所以它既考虑...

根据资本资产定价模型，一种股票的β系数的大小直接受下列因素的影响()。

β系数等于该证券的标准差、市场组合的标准差及两者的相关系数的乘积，它可以告诉我们相对于市场而言，特定资产的系统风险是多少。股票的收益串直接影响标准差的计算，间接影响β系数的计算。

下列关于二叉树模型的表述中,错误的是（）.

【考点】期权价值【答案】D【难易程度】★【解析】二叉树模型中，如果到期时间划分的期数为无限多时，其结果与布莱克一斯科尔斯定价模型一致，因此，二者之间是存在内在的联系的。

布莱克一斯科尔斯模型的参数“无风险利率”,可以选用与期权到期日相同的国库券利率,这个利率是指（）.

【考点】无风险利率【答案】AC【难易程度】★【解析】布莱克一斯科尔斯模型中的参数“无风险利率”，可以选用与期权到期日相同的国库券利率，这里所说的国库券利率是指其市场利率，而不是票面利率。市场利率是根据市场价格计算的到期收益率，并且模型中的无...

布莱克一斯科尔斯期权定价模型说明投资者的风险偏好程度会影响期权的价值。()

布莱克一斯科尔斯期权定价模型说明期权的价值不受投资者的风险偏好程度的影响。

下列属于布莱克—斯科尔斯期权定价模型假设条件的有()。

布莱克一斯科尔斯期权定价模型的假设条件有： (1)标的股票不发放股利； (2)交易成本和所得税税率为零； (3)短期无风险利率已知并保持不变； (4)任何证券购买者均能以短期五风险利率借得资金； (5)对市场中...

布莱克一斯科尔斯期权定价模型参数包括（）.

【考点】布莱尔-斯科尔斯模型【答案】ABC【难易程度】★【解析】布莱克一斯科尔斯期权定价模型有5个参数，即：现行股票价格、执行价格、至到期日的剩余年限、无风险利率和股票收益率的标准差。布莱克一斯科尔斯期权定价模型假设在期权寿命期内，买方期权...

布莱克一斯科尔斯期权定价模型的假设不包括()。

布来克—斯科尔斯期权定价模型假设允许卖空，卖空者将立即得到卖空股票当天价格的资金。

二叉树期权定价模型是建立在一些假设基础上的，下列不屈于其中的假设的是()。

二叉树期权定价模型中假设市场投资没有交易成本。

下列关于二项式定价模型的表述，正确的有()。

二叉树模型中，如果到期时间划分的期数为无限多时，其结果与布莱克一斯科尔斯定价模型一致，因此，二者之间是存在内在的联系的。

在评估销售成本率较低的服务类企业的价值时，通常使用市净率模型。()

市净率模型主要适用于需要拥有大量资产、净资产为正值的企业；收入乘数模型主要适用于销售成本率较低的服务类企业，或者销售成本率趋同的传统行业的企业。