对于两种证券形成的投资组合，当相关系数为1时，投资组合的预期值和标准差均为单项资产的预期值和标准差的加权平均数。()

本题的主要考核点是两种证券形成的投资组合的预期值和标准差的计算。对于两种证券形成的投资组合，投资组合的预期值，由此可见，投资组合的预期值为单项资产预期值的加权平均数。投资组合的标准差，而，又由于r12 =1，所以，σ12 =σ1 σ2 ...

下列金融资产中，属于固定收益证券的有（）。

固定收益证券是指能够提供固定或根据固定公式计算出来的现金流的证券。浮动利率债券虽然利率是浮动的，但也规定有明确的计算方法，所以也属于固定收益证券。

下列有关证券组合风险的表述中，不正确的是（）。

有效边界就是机会集曲线上从最小方差组合点到最高预期报酬率的那段曲线。

甲证券的标准差为5%，收益率为10%；乙证券标准差为20%，收益率为25%。甲证券与乙证券构成的投资组合的机会集上最小标准差为5%。则下列说法正确的是（）。

最小标准差等于甲证券标准差，说明机会集没有向甲点左边弯曲，最小方差组合点就是甲点，机会集与有效集重合，没有无效集，所以选项A正确；根据题目条件无法判断出两证券相关系数的大小情况，所以选项BD不正确；两证券相关系数越大，风险分散效应就越弱，所...

证券A的预期报酬率为12%，标准差为15%；证券B的预期报酬率为18%，标准差为20%。投资于两种证券组合的机会集向左弯曲，并和纵轴有唯一的交点，以下结论中不正确的是（）。

由于投资组合的预期收益率是组合内各资产预期收益率的加权平均值，因此投资组合的最高预期收益率就是将全部资金投资于收益最高的证券（证券B），选项A正确；由于机会集曲线和纵轴有唯一交点，即存在标准差=0的最小方差组合，选项B正确；由于两种证券...

下列有关证券组合投资风险的表述中，不正确的是（）。

根据投资组合报酬率的标准差计算公式可知，选项A正确；由于投资组合的β系数等于单项资产的β系数的加权平均数，所以选项B错误；根据资本市场线的含义及图形可知，选项C正确；证券市场线的斜率表示经济系统中风险厌恶感的程度。投资者对风险的厌恶感程度越...

下列关于两种证券组合的机会集曲线的说法中，正确的是（）。

风险最小点是最小方差组合点，由于有无效集的存在，最小方差组合点与报酬率最低点不一致，选项A错误；两种证券期望报酬率的相关系数越小，机会集曲线就越弯曲，选项C错误；完全正相关的投资组合，其机会集是一条直线，完全负相关的投资组合，其机会集是一条...

已知某种证券报酬率的标准差为0.3，当前市场组合报酬率的标准差为0.6，两者期望报酬率之间相关系数为0.2，则两者之间的协方差和贝塔系数是（）。

协方差=两个证券的标准差×相关系数=0.3×0.6×0.2=0.036，而贝塔系数=协方差/市场组合的方差=0.036/（0.6×0.6）=0.1。

A证券的预期报酬率为12%，标准差为15%；B证券的预期报酬率为18%，标准差为20%。投资于两种证券组合的机会集是一条曲线，有效边界与机会集重合，以下结论中正确的有（）。

根据有效边界与机会集重合可知，机会集曲线上不存在无效投资组合，机会集曲线没有向左弯曲的部分，而A的标准差低于B，所以，最小方差组合是全部投资于A证券，即A正确；投资组合的报酬率是组合中各种资产报酬率的加权平均数，因为B的预期报酬率高于A...

已知A公司股票贝塔系数为1.3，期望报酬率为23%；B公司股票的贝塔系数为0.6，期望报酬率为13%。假设市场对这些证券不存在高估或低估的情况，则下列结果正确的是（）。

由23%＝Rf＋1.3×（Rm－Rf）和13%＝Rf＋0.6×（Rm－Rf）得出：Rf＝4.43%，Rm＝18.71%

市场上有两种有风险证券X和Y。下列情况下，两种证券组成的投资组合风险低于二者加权平均风险的有（）。

当相关系数为1时，两种证券的投资组合的风险等于二者的加权平均数。

M公司2014年的税后经营净利润为300万元，折旧和摊销为70万元，经营营运资本增加60万元，分配股利80万元，税后利息费用90万元，净负债增加75万元，公司当年没有发行权益证券。下列说法中，正确的有（）。

2014年的营业现金毛流量=300+70=370（万元），所以A正确；2014年的债务现金流量=90-75=15（万元），所以B正确；2014年股权现金流量=80-0=80（万元），2014年实体现金流量=15+80=95（万元），所以...

甲公司2011年的税后经营净利润为250万元，折旧和摊销为55万元，经营营运资本净增加80万元，分配股利50万元，税后利息费用为65万元，净负债增加50万元，公司当年未发行权益证券。下列说法中，正确的有（）。

营业现金毛流量=250+55=305（万元），所以选项A不正确；债务现金流量=65-50=15（万元），所以选项B不正确；实体现金流量=50+15=65（万元），所以选项C正确；资本支出=305-80-65=160（万元），所以选项D正确。

已知某种证券收益率的标准差为0.2，当前的市场组合收益率的标准差为0.4，两者之间的相关系数为0.5，则两者之间的协方差是()。

【解析】协方差是一个用于测量投资组合中某一具体投资项目相对于另一投资项目风险的统计指标。其计算公式为：COV(R1，R2)= 12 =0.5×0.2×0.4=0.04。

已知A证券收益率的标准差为0.2，B证券收益率的标准差为0.5，A、B两者之间收益率的协方差是0.06,则A、B两者之间收益率的相关系数为()。

【解析】 =0.6