已知某风险组合的期望报酬率和标准差分别为30%和40%，无风险报酬率为16%，假设某投资者可以按无风险利率取得资金，将其自有资金400万元和借入资金100万元均投资于风险组合，则投资人总期望报酬率和总标准差分别为（）。

Q=500／400=1.25，总期望报酬率=1.25×30%+（1-1.25）×16%=33.5%，总标准差=1.25×40%=50%。

假设ABC公司的股票现在的市价为80元。有1股以该股票为标的资产的看涨期权，执行价格为85元，到期时间是6个月。6个月以后股价有两种可能：上升33.33%，或者降低25%。无风险利率为每年4%。现拟建立一个投资组合，包括购进适量的股票以及借入必要的款项，使得6个月后该组合的价值与看涨期权相等。则下列计算结果正确的有(　)。

【解析】本题考点是期权估价的复制原理。 上行股价=股票现价×上行乘数=80×（1+33.33%）=106.664(元) 下行股价=股票现价×下行乘数=80×（1-25%）=60(元) 股价上行时期权到期日价值=上行股价-执行价...

某公司发行普通股总额500万元，筹资费用率2%，上年股利率为8%(股利占普通股总额的比例)，预计股利每年增长2%，所得税税率25%，该公司年末留存100万元未分配利润满足明年的投资需要，则该笔留存收益的资本成本为()。

【解析】留存收益资本成本=（预计第一期股利/股票发行总额）+股利逐年增长率=8%×（1+2%）+2%=10.16%。

如果A、B两只股票的收益率变化方向和变化幅度完全相同，则由其组成的投资组合(　)。

【解析】如果A、B两只股票的收益率变化方向和变化幅度完全相同，则这两只股票收益率的相关系数为1，即完全正相关;完全正相关的两只股票所构成的投资组合不能降低任何风险，包括系统性风险和非系统性风险。

已知某风险组合的期望报酬率和标准差分别为15%和20%,无风险报酬率为8%,假设某投资者可以按无风险利率取得资金,将其自有资金200万元和借入资金50万元均投资于风险组合,则投资人总期望报酬率和总标准差分别为()。

【解析】Q=250/200=1.25，总期望报酬率=1.25×15%+(1-1.25)×8%=16.75%，总标准差=1.25×20%=25%。

已知风险组合M的期望报酬率和标准差分别为15%和10%，无风险利率为5%，某投资者除自有资金外，还借入占自有资金30%的资金，将所有的资金均投资于风险组合M，则总期望报酬率和总标准差分别为（）。

[解析]公式“总期望报酬率＝Q×风险组合的期望报酬率＋（1－Q）×无风险利率”中的Q的真实含义是投资总额中投资于风险组合M的资金占自有资金的比例。所以，本题中Q＝1＋30%＝130%，总期望报酬率＝130%×15%＋（1-130%）×5%＝...

中国跨国公司设立在泰国的一家子公司需要1年期的1000万泰铢来投资于一个新项目。泰国1年期贷款利率为6%，比中国的贷款利率高2%。公司预计1年后泰铢对人民币至少要贬值10%。即期汇率1泰铢=0.1972人民币，若在中国为该项目融资，则人民币实际融资成本为：

A

欧洲债券市场比一般债券市场容量大，可以筹集到大额资金，并且利率低，期限长，投资风险大，对于投资者来说并不安全。×

false

某厂商生产函数Q=f(L,K),若投入的劳动由L变化为4L，资本由K变化为4K，其产出则由Q变为6Q，那么该厂商处于（）

在IS-LM模型中，若当前均衡国民收入高于充分就业国民收入，政府实施相应调控政策，同时保持利率不变，应当（）。

在IS-LM模型中，若当前均衡国民收入高于充分就业国民收入，政府实施相应调控政策，同时保持利率不变，应当（）。

在一个部门中,个别企业的劳动生产率变化,但是部门劳动生产率不变,则单位商品的社会必要劳动时间与该企业单位商品的价值量()

假设在一个不存在政府的封闭经济中，自主性消费为2亿美元，投资为1亿美元，边际消费倾向为0.8，则均衡国民收入水平为（）。

假设某经济体当前均衡国民收入被一笔新增的50亿元投资打破，边际消费倾向为0.75，则在形成新的均衡国民收入时，（）。

在IS-LM模型中，若当前均衡国民收入高于充分就业国民收入，政府实施相应调控政策，同时保持利率不变，应当（）。