选项
A.
A. 在该组合中，购进股票的数量为0.4643股
B.
B. 在该组合中，借款的数量为27.312元
C.
C. 看涨期权的价值为9.832元
D.
D. 购买股票的支出为37.144元
正确答案：
名词解析
【解析】本题考点是期权估价的复制原理。
上行股价=股票现价×上行乘数=80×（1+33.33%）=106.664(元)
下行股价=股票现价×下行乘数=80×（1-25%）=60(元)
股价上行时期权到期日价值=上行股价-执行价格=106.664-85=21.664(元)
股价下行时期权到期日价值=0
套期保值比率H=期权价值变化量/股价变化量=(21.664-0)/(106.664-60)=0.4643
购买股票支出=套期保值比率×股票现价=0.4643×80=37.144(元)
借款=(到期日下行股价×套期保值比率)/(1+r)=(60×0.4643)/(1+2％)=27.312(元)
期权价值=37.144-27.312=9.832(元)