对于两种资产构成的投资组合,有关相关系数的论述,下列说法正确的有（）.

【考点】相关系数【难易程度】★【答案】BC【解析】相关系数为-1时能够抵消全部非系统风险，但系统性风险是不能通过投资组合进行分散的；相关系数为1时不能分散任何风险；相关系数为0时可以分散部分非系统性风险，其风险分散的效果大于正相关小于负相关...

证券的预期报酬率为12%，标准差为15%；B证券的预期报酬率为18%，标准差为20%。投资于两种证券组合的机会集是一条曲线。有效边界与机会集重合，以下结论中正确的有()。

根据有效边界与机会集重合可知，机会集曲线上不存在无效投资组合，即机会集曲线没有向后弯曲的部分，而A的标准差低于B，所以，最小方差组合是全部投资于A证券，即选项A的说法正确；投资组合的报酬率是组合中各种资产报酬率的加权平均数，因为B的预期...

对于两种资产组合来说（）.

【考点】资本市场线【难易程度】★【答案】ABD【解析】【答案】ABD【解析】有效集曲线上的投资组合在既定的风险水平上，期望报酬率是最高的，或者说在既定的期望报酬率下，风险是最低的。

证券的预期报酬率为12%,标准差为15%；B证券的预期报酬率为18%,标准差为20%.投资于两种证券组合的机会集是-条曲线,有效边界与机会集重合,以下结论中正确的有（）.

【考点】证券市场线【难易程度】★【答案】ABC【解析】根据有效边界与机会集重合可知，机会集曲线上不存在无效投资组合，而A证券的标准差低于B证券，所以最小方差组合是全部投资于A证券，即选项A的说法正确；投资组合的报酬率是组合中各种资产报酬率的...

假设市场上有甲乙两种债券,甲债券目前距到期日还有3年,乙债券目前距到期日还有5年.两种债券除到期日不同外,其他方面均无差异.如果市场利率出现了急剧上涨,则下列说法中正确的是（）.

【考点】债券价值的计算【难易程度】★【答案】D【解析】由于市场利率和债券价值之间是反向变动关系，因此市场利率上涨时，债券价值应该下跌，选项A、C的说法错误。由于随着到期时间的缩短，折现率变动对债券价值的影响越来越小，所以选项8的说法不正确，...

如果A、B两种证券的相关系数等于1，A的标准差为18%，B的标准差为10%，在等比例投资的情况下，该证券组合的标准差等于（）。

如果两种证券的相关系数等于1，在等比例投资的情况下，该证券组合的标准差等于两种证券各自标准差的简单算术平均数

甲、乙两种债券,均按1000元面值发行,均每年支付利息120元.甲债券五年期,乙债券六年期.假设其他条件相同,下列情形中,正确的有（）.

【考点】债券价值的计算【难易程度】★【答案】BD【解析】市场利率与债券价值的影响是反向变动关系，而且期限越长，债券价值受市场利率波动的影响越敏感，因此选项B、D正确。

两种债券的面值、到期时间和票面利率相同()。

债券的实际周期利率＝债券的名义利率/年内复利次数＝债券的票面利率/年内复利次数。本题考核的是对概念的理解，需要注意：“债券的实际周期利率”不是“债券的实际年利率”。

两种证券可能收益率的协方差是衡量两种证券一起变动而非单独变动程度的标准。（）

正确答案是A

两种债券的面值、到期时间和票面利率相同,下列说法正确的是（）.

【考点】债券利率的计算【难易程度】★【答案】B【解析】债券的实际计息期利率=债券的报价利率／年内复利次数=债券的票面利率／年内复利次数，一年内复利次数越多，债券实际计息期利率越低，选项B的说法正确。

已知两种期权的执行价格均为10元，3个月到期，一年的无风险利率为8%，股票的现行价格为12元，看涨期权的价格为6元，则看跌期权的价格为3.26元()

看涨期权的价格一看跌期权的价格＝标的资产价格一执行价格的现值，本题中 3个月的无风险利率为8%/4＝2%，因此：6－看跌期权的价格＝12－10/(1＋2%)， 看跌期权的价格＝3.80(元)。

已知某企业生产销售甲乙两种产品，2005年销售量分别为10万件和15万件，单价分别为20元和30元，单位变动成本分别为12元和15元，单位变动销售成本分别为10元和12元，固定成本总额为100万元，则下列说法正确的是()。(计算结果保留两位小数)

加权平均边际贡献率＝[10×(20－12)＋15×(30－15)]/(10×20＋15× 30)×100%＝6.92%，盈亏临界点销售额＝100/46.92%＝213.13(万元)，甲产品盈亏临界点销售额＝10×20/(10×20＋15...

对于两种证券形成的投资组合，当相关系数为1时，投资组合的预期值和标准差均为单项资产的预期值和标准差的加权平均数。()

本题的主要考核点是两种证券形成的投资组合的预期值和标准差的计算。对于两种证券形成的投资组合，投资组合的预期值，由此可见，投资组合的预期值为单项资产预期值的加权平均数。投资组合的标准差，而，又由于r12 =1，所以，σ12 =σ1 σ2 ...

证券A的预期报酬率为12%，标准差为15%；证券B的预期报酬率为18%，标准差为20%。投资于两种证券组合的机会集向左弯曲，并和纵轴有唯一的交点，以下结论中不正确的是（）。

由于投资组合的预期收益率是组合内各资产预期收益率的加权平均值，因此投资组合的最高预期收益率就是将全部资金投资于收益最高的证券（证券B），选项A正确；由于机会集曲线和纵轴有唯一交点，即存在标准差=0的最小方差组合，选项B正确；由于两种证券...

下列关于两种证券组合的机会集曲线的说法中，正确的是（）。

风险最小点是最小方差组合点，由于有无效集的存在，最小方差组合点与报酬率最低点不一致，选项A错误；两种证券期望报酬率的相关系数越小，机会集曲线就越弯曲，选项C错误；完全正相关的投资组合，其机会集是一条直线，完全负相关的投资组合，其机会集是一条...