5.某公司持有有价证券的平均年利率为4%，公司的现金最低持有量为2000元，现金余额的回归线为9000元。如果公司现有现金22000元，根据现金持有量随机模型，此时应当投资于有价证券的金额是（）

答案选择A。现金持有量的上限H=3R-2L=3*9000-2*2000=23000(元)，根据现金管理的随机模型，如果现金量控制在上下线之间，可以不必进行现金与有价证券转换。由于现有现金小于上限，大于下限，所以不需要投资。

4.企业为了维持日常周转及正常商业活动所需持有的现金额属于（）

答案选择D。企业的交易性需求是指企业为了维持日常周转及正常商业活动所需持有的现金额。

3.下列关于营运资金概念及特点的说法中，不正确的是（）

答案选择C。营运资金的实物形态具有变动性和易变现性，企业营运资金的占用形态经常变化，一般按照现金、材料、在产品、产成品、应收账款、现金的顺序转化。

2.下列关于现金管理内容的相关表述，正确的有（）

答案AC。选项B，现金管理的动机有交易性动机、预防性动机和投机性动机。选项D，国家对于现金的管理制度主要包括现金的使用范围、库存现金的限额、现金存取规定。

4.下列各项中，可以导致经济订货基本模型中的经济订货批量减少的因素有（）

答案选择D。经济订货批量= ，由此可知，选项D正确，选项AC会导致经济订货批量增加。在存货经济订货量基本模型中，不允许缺货，因此不选B。

3.某企业全年耗用A材料2400吨，每次的订货变动成本为1600元，每吨材料变动储存成本为12元，则最优订货量对应的订货批次为（）

答案选C。经济订货批量= =800(吨)；最优订货量下的订货批次=2400/800=3（次）

2.A公司现金收支状况比较稳定，预计全年（按360天计算）需要现金150000元，每次转换金额为60000元。现金与有价证券的转换成本为每次600元，有价证券的年利率为5%。则下列说法不正确的是（）

答案选择D。全年现金转换成本=(150000/60000)*600=1500元；全年现金持有机会成本=(60000/2)*5%=1500元 ;持有现金的总成本=1500+1500=3000元；最佳现金持有量= =60000元；转换次数=15...

1.在利用存货模式确定最佳现金持有量时,需考虑的成本是（）

答案选择A。持有现金总成本=持有成本+转换成本。

国际资本市场是指经营期限在（）的长期资金及其信用工具的交易场所。

假定生产1瓶饮料的最小成本是2单位劳动力，1单位资本，那么下面说法中错误的是()。

假设生产函数Q=f(L,K)规模报酬不变，那么，其劳动对资本的边际技术替代率也不变。

2.目前短期国债收益率为5%，市场平均收益率为10%，假设股票的β系数为1.2，那么该股票的资本成本为（）

答案选A。本题的考点是根据资本资产定价模型计算股票资本成本。Ks=Rf+β（Rm-Rf）=5%+1.2*（10%-5%）=11%。

1.某公司普通股目前的股价为20元/股，筹资费用率为4%，刚刚支付的每股股利为1元，已知该股票的资本成本率为9.42%，则该股票的股利年增长率为（）。

答案为A。 股票的资本成本率=D1/[P0(1-f)]+g。1*（1+g）/[20*(1-4%)]+g=9.42%。则该股票的股利年增长率g=4%。

8.按照资本资产定价模型，影响特定股票必要收益率的因素有（）

答案选择ABC。根据资本资产定价模型可知，影响特定股票必要收益率的因素有三个，即：无风险收益率，该股票的贝塔系数和市场所有股票的平均收益率。

1.下列各项措施中，能够延长现金周转期的是（）

答案选择A。现金周转期=存货周转期+应收账款周转期-应付账款周转期，延迟支付货款会延长应付账款周转期，从而可以缩短现金周转期，所以选项B不正确。加速应收账款的回收会缩短应收账款周转期，从而可以缩短现金周转期，所以选项C不正确；加快产品的生产...