市场上有两种有风险证券X和Y。下列情况下，两种证券组成的投资组合风险低于二者加权平均风险的有（）。

当相关系数为1时，两种证券的投资组合的风险等于二者的加权平均数。

M公司2014年的税后经营净利润为300万元，折旧和摊销为70万元，经营营运资本增加60万元，分配股利80万元，税后利息费用90万元，净负债增加75万元，公司当年没有发行权益证券。下列说法中，正确的有（）。

2014年的营业现金毛流量=300+70=370（万元），所以A正确；2014年的债务现金流量=90-75=15（万元），所以B正确；2014年股权现金流量=80-0=80（万元），2014年实体现金流量=15+80=95（万元），所以...

甲公司2011年的税后经营净利润为250万元，折旧和摊销为55万元，经营营运资本净增加80万元，分配股利50万元，税后利息费用为65万元，净负债增加50万元，公司当年未发行权益证券。下列说法中，正确的有（）。

营业现金毛流量=250+55=305（万元），所以选项A不正确；债务现金流量=65-50=15（万元），所以选项B不正确；实体现金流量=50+15=65（万元），所以选项C正确；资本支出=305-80-65=160（万元），所以选项D正确。

已知某种证券收益率的标准差为0.2，当前的市场组合收益率的标准差为0.4，两者之间的相关系数为0.5，则两者之间的协方差是()。

【解析】协方差是一个用于测量投资组合中某一具体投资项目相对于另一投资项目风险的统计指标。其计算公式为：COV(R1，R2)= 12 =0.5×0.2×0.4=0.04。

已知A证券收益率的标准差为0.2，B证券收益率的标准差为0.5，A、B两者之间收益率的协方差是0.06,则A、B两者之间收益率的相关系数为()。

【解析】 =0.6

当证券间的相关系数小于1时，关于两种证券分散投资的有关表述不正确的是()。

【解析】如果投资两种证券，投资机会集是一条曲线，若投资两种以上证券其投资机会集落在一个平面上。

A证券的预期报酬率为12%，标准差为15%;B证券的预期报酬率为18%，标准差为20%。投资于两种证券组合的机会集是一条曲线，有效边界与机会集重合，以下结论中正确的有()。

【解析】投资于两种证券组合的机会集是一条曲线，有效边界与机会集重合，表明两种证券预期报酬率的正相关系数较高，接近完全正相关(相关系数为1)，风险分散化效应较弱;机会集较直，接近为一条直线(线段)，在两个端点分别表示最小风险最小报酬的全部投资...

证券报酬率之间的相关性越弱，则()。

【解析】证券报酬率之间的相关性越弱，风险分散化效应就越强，机会集曲线就越弯曲。

下列有关证券组合风险的表述正确的是()。

【解析】本题的考点是证券组合风险的相关内容。有效边界就是机会集曲线上从最小方差组合点到最高预期报酬率的那段曲线。

下列金融资产中，收益与发行人的财务状况相关程度低的是()。

【解析】固定收益证券的收益与发行人的财务状况相关程度低，除非发行人破产或违约，证券持有人将按规定数额取得收益。

下列有关证券的表述正确的有()。

【解析】衍生证券是公司进行套期保值或者转移风险的工具，所以选项A正确，选项B错误。固定收益证券指能够提供固定或根据固定公式计算出来的现金流的证券，不是必须是固定现金流，其收益与发行人的财务状况相关程度低，除非发行人破产或违约，证券持有人将按...

对于两种证券构成的组合而言，下列说法正确的有（）。

【答案解析】： 　　【该题针对“投资组合的风险和报酬”知识点进行考核】

发行人法人治理结构是否健全，属于可转换债券主承销商审核的重点事项之一。()

正确答案是A

发行人存在下列情形()，则不得发行可转换债券。

见教材200页

下列有关证券组合投资风险的表述中，正确的有（　）。

【答案解析】：根据投资组合报酬率的标准差计算公式可知，选项A、B的说法正确；根据教材内容可知，选项C的说法正确；机会集曲线的横坐标是标准差，纵坐标是期望报酬率，所以，选项D的说法正确。 　　【该题针对“投资组合的风险和报酬”知识点进行...