按照资本资产定价模型,影响特定资产必要收益率的因素有(   )

【解析】根据资本资产定价模型：R=+β（-），影响特定资产必要收益率的因素有，即无风险的收益率；β即特定股票的贝塔系数；市场组合的平均收益率。

下列属于资本资产定价模型建立的假设有(   ).

【解析】资本资产定价模型是建立在一系列解设前提上的，这些假设包括：（1）市场是均衡的并不存在摩擦；(2)市场参与者都是理性的；(3)不存在交易费用；(4)税收不影响资产的选择和交易等。

下列关于资本资产定价模型β系数的表述中,正确的有(   ).

【解析】β系数为负数表明该资产收益事与市场组合收益率的变动方向不一致，选项A正确；无风险收益率、市场组合收益率以及β系数都会影响证券收益，选项B错误；投资组合的β系数是加权平均的β系数，β系数衡量的是系统风险所以不能分散，因此不能说β系数以...

在资本资产定价模型的理论框架下，假设市场是均衡的，则资本资产定价模型可以描述为(   )。

在资本资产定价模型的理论框架下，假设市场是均衡的，则资本资产定价模型还可以描述为：预期收益率等于必要收益率。

按资本资产定价模型，不会影响某特定股票投资收益率的因素是（   ）。

根据资本资产定价模型，某股票投资收益率＝无风险收益率+该股票的β系数× (股票市场的平均报酬率—无风险收益率)。所以，影响某特定股票投资收益率的因素包括无风险收益率、该股票的β系数和股票市场的平均报酬率。

建立资本资产定价模型所依据的假设条件包括(   )。

资本资产定价模型的假设条件包括：在市场中存在很多投资者；所有投资者都计划只在一个周期内持有资产；投资者只能交易公开交易的金融工具，并假设投资者可以不受限制地以固定的无风险利率借贷；没有税金和交易成本；所有投资者都是理性的；所有投资者都以相同...

按照资本资产定价模型，影响证券投资组合必要收益率的因素包括(   )。

资本资产定价模型的表达式：某证券投资组合的必要收益率＝无风险收益率+投资组合的β系数×(证券市场的平均收益率-无风险收益率)，投资组合的β系数等于单个证券β系数的加权平均数，其权数是各种证券在证券组合中的比重。

资本资产定价模型假设资本市场没有摩擦，其含义包括(   )等。

参见资本资产定价模型相关内容说明。

按照资本资产定价模型,影响特定股票必要收益率的因素有（）.

【考点】资产组合定价模型【难易程度】★【答案】ABC【解析】根据资本资产定价模型，Ri=Rf+β×(Rm-Rf)，影响特定股票必要收益率的因素有Rf即无风险的收益率；β即特定股票的贝塔系数；Rm平均风险股票的必要收益率。

利用资本资产定价模型确定股票资本成本时,有关无风险利率的表述正确的是（）.

【考点】资本成本定价模型的定义【难易程度】★【答案】D【解析】应当选择上市交易的政府长期债券的到期收益率作为无风险利率的代表，所以选项A、B错误；在决策分析中，有一条必须遵守的原则，即名义现金流量要使用名义折现率进行折现，实际现金流量要使用...

利用资本资产定价模型确定股票资本成本时，有关无风险利率的表述正确的有()。

应当选择上市交易的政府长期债券的到期收益率作为无风险利率的代表，所以AB错误。在决策分析中，有一条必须遵守的原则，即名义现金流量要使用名义折现率进行折现，实际现金流量要使用实际折现率进行折现，通常在实务中这样处理：一般情况下使用名义货币...

根据资本资产定价理论，投资风险是指资产对投资组合风险的贡献，或者说是该资产收益率与市场组合收益率之间的相关性。()

单项资产的风险与投资组合的风险不同，不充分资产组合的风险与充分组合的风险也不同。在投资组合理论出现以后，风险仅仅指投资组合的系统风险；在资本资产定价理论出现以后，投资风险被定义为资产对投资组合风险的贡献，或者说是指该资产收益率与市场组合...

下列关于资本资产定价模型的表述，不正确的有（）。

单项资产或特定资产组合的必要报酬率受到无风险收益率Rf、市场组合的平均收益率Rm和β系数三个因素的影响，均为同向影响；市场风险溢价率（Rm-Rf）反映市场整体对风险的偏好，如果风险厌恶程度高，则证券市场线的斜率（Rm-Rf）的值就大。

下列关于“运用资本资产定价模型估计权益成本”的表述中，错误的是（）。

由于股票收益率非常复杂多变，影响因素很多，因此较短的期间所提供的风险溢价比较极端，无法反映平均水平，因此应选择较长的时间跨度，既要包括经济繁荣时期，也包括经济衰退时期。

下列关于资本资产定价模型参数估计的说法中不正确的有（）。

估计无风险利率时应选择上市交易的政府长期债券的到期收益率，而不是票面利率，所以选项A说法不正确；估计β值时如果公司风险特征发生重大变化，应当使用变化后的年份作为预测期长度，所以选项B说法不正确；估计β值时应选择每周或每月的收益率能显著地降低...