选项
A.
A 估计无风险利率时应选择上市交易的政府长期债券的票面利率
B.
B 估计β值时如果公司风险特征发生重大变化，应当使用变化前的年份作为预测期长度
C.
C 估计β值时应选择每周或每月的收益率来降低股票收益率与市场收益率相关性的偏差
D.
D 估计市场风险溢价时应选择较长的时间跨度
正确答案：A,B
名词解析
估计无风险利率时应选择上市交易的政府长期债券的到期收益率，而不是票面利率，所以选项A说法不正确；估计β值时如果公司风险特征发生重大变化，应当使用变化后的年份作为预测期长度，所以选项B说法不正确；估计β值时应选择每周或每月的收益率能显著地降低股票收益率与市场收益率之间相关性的偏差，所以选项C说法正确；估计市场风险溢价时应选择较长的时间跨度，既要包括经济繁荣时期，也包括经济衰退时期，所以选项D说法正确。