证券的预期报酬率为12%,标准差为15%；B证券的预期报酬率为18%,标准差为20%.投资于两种证券组合的机会集是一条曲线,有效边界与机会集重合,以下结论中正确的有（）.

【考点】资本市场线【难易程度】★【答案】ABC【解析】由于本题的前提是有效边界与机会集重合，说明该题机会集曲线上不存在无效投资组合，即整个机会集曲线就是从最小方差组合点到最高报酬率点的有效集，也就是说在机会集上没有向左凸出的部分，而A的标准...

某股票收益率的标准差为28.36%,其与市场组合收益率的相关系数为0.89,市场组合收益率的标准差为21.39%,则该股票的β系数为（）.

下列关于投资组合标准差计算的表述中正确的有()。

两种证券的相关系数小于1，组合报酬率的标准差必定小于各证券的标准差的平均数。

假设甲、乙证券收益的相关系数接近于零,甲证券的预期报酬率为6％(标准差为10％),乙证券的预期报酬率为8％(标准差为l5％),则由甲、乙证券构成的投资组合（）.

【考点】风险与报酬【难易程度】★【答案】ABC【解析】投资组合的预期报酬率等于各项资产预期报酬率的加权平均数，所以投资组合的预期报酬率的影响因素只受投资比重和个别收益率影响，当把资金100%投资于甲时，组合预期报酬率最低为6%，当把资金10...

某公司拟投资一种股票，有A、B两种股票可供选择：已知A股票的预期报酬率为16%，标准差为20%；B股票的预期报酬率为10%，标准差为12%。下列结论中正确的是()。

预期值不同时应使用标准差率比较风险大小。A股票收益的标准差率＝20%/16% =1.25，B股票收益的标准差率=12%/10%＝1.2。

股票A的报酬率的预期值为10%，标准差为25%，贝他系数为1.25，股票B的报酬率的预期值为12%，标准差为15%，贝他系数为1.5，则有关股票A和股票B风险的说法正确的有()。

本题的主要考核点是风险的计量。 贝他值测度系统风险，而标准差或变化系数测度总风险。因此，由于股票A的贝他系数小于股票B的贝他系数，所以，股票A的系统性风险比股票B的系统性风险小。又由于股票A的报酬率的预期值与股票B的报酬率的预期值不相...

某企业面临甲、乙两个投资项目.经衡量,它们的预期报酬率相等,甲项目报酬率的标准差小于乙项目报酬率的标准差.有关甲、乙项目的说法中正确的是（）.

【考点】报酬率的衡量【难易程度】★【答案】B【解析】甲项目报酬率的标准差小于乙项目报酬率的标准差，在两者预期报酬率相等的情况下，说明甲的风险小于乙的风险。根据风险与报酬之间的对等关系可知，选项8的说法正确。

某企业面临甲、乙两个投资项目.经衡量,它们的预期报酬率相等,甲项目的标准差小于乙项目的标准差.对甲、乙项目可以做出的判断为（）.

【考点】预期报酬率【难易程度】★【答案】B【解析】根据题意，乙项目的风险大于甲项目，风险就是预期结果的不确定性，风险不仅包括负面效应(即危险)的不确定性，也包括正面效应(即机会)的不确定性。高风险可能报酬也高，所以，乙项目取得更高报酬和出现...

证券的预期报酬率为12%，标准差为15%；B证券的预期报酬率为18%，标准差为20%。投资于两种证券组合的机会集是一条曲线。有效边界与机会集重合，以下结论中正确的有()。

根据有效边界与机会集重合可知，机会集曲线上不存在无效投资组合，即机会集曲线没有向后弯曲的部分，而A的标准差低于B，所以，最小方差组合是全部投资于A证券，即选项A的说法正确；投资组合的报酬率是组合中各种资产报酬率的加权平均数，因为B的预期...

证券的预期报酬率为12%,标准差为15%；B证券的预期报酬率为18%,标准差为20%.投资于两种证券组合的机会集是-条曲线,有效边界与机会集重合,以下结论中正确的有（）.

【考点】证券市场线【难易程度】★【答案】ABC【解析】根据有效边界与机会集重合可知，机会集曲线上不存在无效投资组合，而A证券的标准差低于B证券，所以最小方差组合是全部投资于A证券，即选项A的说法正确；投资组合的报酬率是组合中各种资产报酬率的...

某企业面临甲、乙两个投资项目。经衡量，它们的预期报酬率相等，甲项目的标准差大于乙项目的标准差。对甲、乙项目可以做出的判断为()。

考察报酬与风险的关系。根据题意，甲项目的风险大于乙项目，风险就是预期结果的不确定性，高风险可能报酬也高，所以，甲项目的风险和报酬均可能高于乙项目。

资本市场线横坐标是9系数，证券市场线的横坐标是标准差。()

资本市场线横坐标是标准差，证券市场线的横坐标是β系数。

某公司上年每股股利1元，股利增长率为2%，预计本年的每股收益为5.10元。该公司股票收益率与市场组合收益率的协方差为25%，市场组合收益率的标准差为40%，目前无风险利率为4%，股票市场平均风险收益率为6%，则该公司股票的现行价值为()元。

股利支付率＝1×(1＋2%)/5.10×100%＝20%，股票的贝塔系数＝25%/ (40%×40%)＝1.5625，股权资本成本＝4%＋1.5625×6%＝13.375%，预测的P/E＝20%/ (13.375%－2%)＝1.7582...

已知目前无风险资产收益率为5%,市场组合的平均收益率为10%,市场组合平均收益率的标准差为12%.如果甲公司股票收益率与市场组合平均收益率之间的协方差为2.88%,则下列说法中正确的是（）.

【考点】股票价值公式的应用【难易程度】★★【答案】A【解析】甲公司股票的贝塔系数=2.88%/(12%×12%)=2，甲公司股票的要求收益率=5%+2×(10%一5%)=15%，所以选项A的说法正确，选项8的说法不正确；如果该股票为零增长股...

如果A、B两种证券的相关系数等于1，A的标准差为18%，B的标准差为10%，在等比例投资的情况下，该证券组合的标准差等于（）。

如果两种证券的相关系数等于1，在等比例投资的情况下，该证券组合的标准差等于两种证券各自标准差的简单算术平均数