我国的两个上市公司A公司（承租方）和B公司签订了一份租赁协议。租赁资产的购置成本为1260万元，税法折旧年限为7年。该项租赁条件是：租金现值为1100万元；租期5年，租赁期内不得退租；租赁期满时设备所有权不转让。租赁资产性质并不特殊，并不是只有承租人才能使用。关于该租赁的性质，下列说法正确的有（）。

租赁期与资产税法使用年限比率＝5/7＝71．43%，小于规定的75%；租金现值1100万元低于租赁资产公允价值的90%（1260×90%＝1134万元），因此该租赁属于经营租赁，租赁费可以抵税。

康德公司按（2/10，N/30）的条件购入货物100万元，倘若放弃现金折扣，在第30天付款，则相当于（）。

企业放弃现金折扣，是一种有代价信用，企业要因此承受因放弃折扣而造成的隐含利息成本，本题相当于以36.7%的利息借入98万元，使用期限为20天。其计算公式为：放弃现金折扣成本=[2%/（1-2%）]×[360/（30-10）]=[2/98...

戊公司根据存货模型确定的最佳现金持有量为20000元，有价证券的年利率为8%。则与现金持有量相关的最低总成本为（）。

现金持有量的存货模型下，现金相关总成本=交易成本＋机会成本，达到最佳现金持有量时，机会成本=交易成本，即与现金持有量相关的最低总成本=2×机会成本=2×（20000/2）×8%=1600（元）。

H公司从某银行取得为期一年的周转信贷额10000万元，承诺费率为0.3%。该公司年初从银行借入7000万元。如果年利率5%，利息采用贴现法支付，同时银行要求的补偿性余额的比率为实际借款额的10%。则该公司该笔借款的实际税前资本成本为（）。

利息=7000×5%=350（万元），未使用贷款额度承诺费=3000×0.3%=9（万元），企业实际可以使用的资金=7000-7000×10%-350=5950（万元），该笔借款的实际税前资本成本=（350+9）/5950=6.03%。

甲公司全年销售额为30000元（一年按300天计算），信用政策是1/20、n/30，平均有40%的顾客（按销售额计算）享受现金折扣优惠，没有顾客逾期付款。甲公司应收账款的年平均余额是（）元。

平均收现期=20×40%+30×60%=26（天）,应收账款年平均余额=日销售额×平均收现期=30 000/300×26=2 600（元）。

某公司2007年1月1日与银行签订的周转信贷协定额为1000万元，期限为1年，年利率为3%，年承诺费率为2%，当年该公司实际仅使用了200万元，使用期为3个月，2007年12月31日，该公司应支付的承诺费和利息合计为（）。

【答案解析】本题中1000－200＝800（万元），全年未使用，应该支付的承诺费＝800×2%＝16（万元）；200万元使用了3个月，应该支付利息200×3%×3/12＝1.5（万元），该200万元有9个月未使用，应该支付的承诺费＝200×...

某企业以“2/20，N/40”的信用条件购进原料一批，购进之后第50天付款，则企业放弃现金折扣的机会成本为（）。

【答案解析】放弃现金折扣的机会成本＝[2%/（1－2%）]×[360/（50－20）]×100%＝24.49%

出租人既是资产的出租者，又是款项的借入者的租赁方式是(　　)。

【解析】杠杆租赁这种情况下，出租人既是资产的出租者，同时又是款项的借入者，通过租赁既要收取租金，又要支付借贷债务。由于租赁收益大于借款成本，出租人借此而获得财务杠杆好处。

按照我国的会计准则，下列不属于判别租赁属于融资租赁的条件的有(　　)。

【解析】按照我国的会计准则，满足以下一项或数项标准的租赁属于融资租赁： 　　(1)在租赁期届满时，租赁资产的所有权转移给承租人; 　　(2)承租人有购买租赁资产的选择权，所订立的购买价格预计将远低于行使选择权时租赁资产的公允价值，因而在...

如果租赁决策分析的结果是选择自行购置取得资产，则其依据是(　　)。

【解析】租赁净现值=租赁的现金流量总现值-借款购买的现金流量总现值，租赁净现值为正，则租赁方式取得资产的现金流出总现值小于借款筹资，租赁有利于增加股东财富，反之，则借款购买有利于增加股东财富，选项A正确。

在租赁决策分析中，对于租赁费的折现率，应使用有担保债券的税后成本作为折现率，其原因有(　　)。

【解析】租赁费定期支付，类似债券的还本付息，折现率应采用类似债务的利率。租赁资产的法定所有权属于出租方，如果承租人不能按时支付租金，出租方可以收回租赁资产，所以承租人必然尽力按时支付租赁费，租赁费现金流的不确定性很低。租赁资产就是租赁融资的...

下列关于租赁的说法中，正确的有(　)。

【解析】按照我国税法规定，经营租赁的租金费可以直接在税前扣除，融资租赁的租金费不可以在税前直接扣除，因此选项A正确，选项B不正确;目前我国税法没有规定租赁的分类标准，可以采用会计准则对租赁的分类和确认标准，因此选项C不正确，选项D正确。

某投资项目年营业收入为300万元，年付现经营成本为100万元，年折旧额为60万元，所得税税率为25%，则该项目年营业现金流量为()万元。

解析】年营业现金流量=税后净利润+折旧=（300-100-60）×（1-25%）+60=165（万元）； 或年营业现金流量=（收入-付现成本） ×（1-所得税税率）+折旧×所得税税率=（300-100） ×（1-25%）+60×25%=16...

某项目经营期为5年，预计投产第一年经营性流动资产需用额为30万元，经营性流动负债为20万元，投产第二年经营性流动资产需用额为50万元，经营性流动负债为35万元，预计以后每年的经营性流动资产需用额均为50万元，经营性流动负债均为35万元，则该项目终结点一次回收的经营营运资本为(　　)万元。

【解析】第一年所需经营营运资本=30-20=10(万元) 首次经营营运资本投资额=10-0=10(万元) 第二年所需经营营运资本=50-35=15(万元) 第二年经营营运资本投资额=本年经营营运资本需用额-上年经营营运资本需用额 =15-1...

投资人要求的最低报酬率，也就是投资于本公司的资本成本，它在数量上相当于()。

【解析】本题考核的是资本成本的概念。投资人要求的最低报酬率，是他放弃的其他投资机会中报酬率最高的一个。