均值－方差资产组合分析

所属分类：西方经济学

均值－方差资产组合分析名词解释： 由马科维茨(Markowitz，1959)发展的一种特殊而有重要应用的资产组合选择方法。 它假设投资者的效用由资产组合P的回报均值p和回报的方差σ#决定，即效用函数形如v(#p，σ#)，且v1＞0和v2＜0...

下列可用于公司业务组合分析的方法的有（）.

【考点】SWOT分析、波士顿矩阵、通用矩阵、价值链分析【答案】BC【难易程度】★【解析】波士顿矩阵与通用矩阵分析就是公司业务组合分析的主要方法。

下列资产间收益的相关性与资产组合的总风险间的关系正确的是()。

A

6.下列关于证券资产组合的风险与收益的说法中，正确的有

答案选AD. 实际上，在资产组合中资产数目较低时吗，增加资产的个数，分散风险的效应会比较明显，但资产数目增加到一定程度时，风险分散的效应就会逐渐减弱。系统风险是不能被分散的，能分散的是非系统风险。

分离定理表明，一个投资者的最佳风险资产组合，可以在不并不知晓投资者对风险和收益率的偏好时就已经确定。

大多数情况下，证券资产组合能够分散风险，但不能完全消除风险。（　）

以下关于资产组合效应，说法正确的是（）。

当构建资产组合时，多元化的好处是它减少了风险厌恶。

5.CAPM模型认为资产组合收益可由（）得到最好解释

4．对资产组合分析法来讲，本币债券和外币债券是可以完全替代的，所以资产市场是由本国货币市场和债券市场组成的。

错误

3、通用矩阵，又称行业吸引力矩阵，是美国通用电气公司设计的一种投资组合分析方法。关于通用矩阵正确的表述有（　）。

【答案解析】 通用矩阵划分较细，对于业务类型较多的多元化大公司必要性不大，且需要更多数据，方法比较繁杂，不易操作。选项D错误。_x000D_【该题针对“通用矩阵”知识点进行考核】

根据CAPM，一个充分分散化的资产组合的收益率和哪个因素相关（）

假设一名风险厌恶型的投资者，拥有A公司的股票，他决定在他的资产组合中加入B公司或C公司的股票。这三种股票的期望收益率和总体风险水平相当，B股票与A股票的协方差为了-0.5，C股票与A股票的协方差为+0.5。则下列说明正确的是()。

A

对多种资产组合理解以下是对的

答案ABCD

在运用发展——分额矩阵进行业务组合分析时，决定矩阵图中纵轴横中线时需要考虑的因素有()。