已知某普通股的β值为1.2,无风险利率为6%,市场组合的必要收益率为10%,该普通股的当前市价为10.5元/股,筹资费用为0.5元/股,股利年增长率长期固定不变,预计第一期的股利为0.8元,按照股利增长模型和资本资产定价模型计算的股票资本成本相等,则该普通股股利的年增长率为（）.

本题考核普通股资本成本的计算。先根据资本资产定价模型计算普通股的资本成本=6%+1.2×(10%－6%)=10.8%，根据股利增长模型则有10.8%=0.8/(10.5－0.5)+g，所以g=2.8%。

已知某普通股的β值为1.2,无风险利率为6%,市场组合的风险收益率为10%,该普通股的市价为21元/股,筹资费用为1元/股,股利年增长率长期固定不变,预计第一期的股利为2元,按照股利增长模型和资本资产定价模型计算的股票资本成本相等,则该普通股股利的年增长率为（）.

【正确答案】C【答案解析】先根据资本资产定价模型计算普通股的资本成本＝6%＋1.2×10%＝18%，根据股利增长模型则有18%＝2/（21－1）＋g，所以g＝8%。【该题针对“资本资产定价模型”知识点进行考核】

下列关于资本资产定价模型β系数的表述中,正确的有（）.

β系数为负数表明该资产收益率与市场组合收益率的变动方向不一致，选项A正确；无风险收益率、市场组合收益率以及p系数都会影响证券收益，选项B错误；投资组合的β系数是加权平均的β系数，β系数衡量的是系统风险所以不能分散，因此不能说β系数一定会比组...

下列属于资本资产定价模型建立的假设有（）.

资本资产定价模型是建立在一系列假设前提上的，这些假设包括：(1)市场是均衡的并不存在摩擦；(2)市场参与者都是理性的；(3)不存在交易费用；(4)税收不影响资产的选择和交易等。

按照资本资产定价模式,影响特定资产必要收益率的因素有（）.

根据资本资产定价模式：R=Rf+β(Rm-R1)，影响特定资产必要收益率的因素有R，即无风险的收益率；β即特定股票的贝他系数；Rm市场组合的平均收益率。

按照资本资产定价模型的基本理论,下列表述正确的有(   ).

D当无风险收益率下降且其他条件不变时,所有资产的必要收益率都会下降同样的数量

按照资本资产定价模式，影响特定股票收益率的因素有(   )。

参见教材相关内容说明。本题的考点是资本资产定价模式的基本公式。

按照资本资产定价模式，影响证券投资组合预期收益率的因素包括()。

A、B、C三个选项直接构成资本资产定价模型。各种证券的比重会影响证券组合的贝他系数。

下列关于“资本资产定价模式”的表述中，正确的有()。

资本资产定价模式的公式可表明。

下列关于资本资产定价原理的说法中，错误的是()。

【解析】本题的主要考核点是资本资产定价原理。资本资产定价模型如下： 由上式可知，股票的预期收益率Ri与β值线性相关;在其他条件相同时，经营杠杆较大的公司其经营风险较大，总风险也较大;在其他条件相同时，财务杠杆较高的公司其财务风险较大，总风...

按照资本资产定价模式，影响特定股票必要收益率的因素有()。

【解析】根据资本资产定价模式，Ri=Rf+β×(Rm-Rf)，影响特定股票必要收益率的因素有Rf即无风险的收益率;β即特定股票的贝塔系数;Rm平均风险股票的必要收益率。

下列关于资本资产定价原理的说法中，错误的是（　）。

正确答案D

绝对定价法利用标的资产价格与衍生证券价格之间的内在关系，根据标的资产价格求出衍生产品价格。

B

在充分就业还没有实现的情况下，根据扩展的凯恩斯模型，如果不让利息率上升，政府应该()。

“资产=负债+所有者权益”这个平衡公式是企业资金运动的动态表现