在其他条件不变的情况下，如果企业过度提高现金流动负债比率，则可能导致机会成本增加。()

现金流动负债比率＝现金÷流动负债，如果这一比率过高，就意味着企业资产来能得到合理的运用，经常以获利能力低的现金类资产保持着，这会导致企业机会成本增加。

某公司2003年息税前利润为2000万元，所得税率为30%，折旧与摊销为100万元，流动资产增加500万元，无息流动负债增加150万元，长期资产增加800万元，无息长期债务增加200万元，利息40万元。假设该公司能够按照40%的固定资产负债率为投资筹集资本，企业保持稳定的财务结构不变，“净投资”和“债务净增加”存在固定比例关系，则股权自由现金流量为()万元。

股权现金流量二实体自由现金流量－债权人现金流量 =息前税后利润－净投资－(税后利息－有息债务净增加) =EBIT(1－T)－净投资－I(1－T) ＋有息债务净增加 =(EBIT－1)(1－T)－净投资＋有息债务净增加 ...

某公司2003年经营流动资产300万元，经营流动负债200万元，金融债务160万元，经营长期资产净值800万元，经营长期负债180万元。则该公司投资资本为()万元。

本题的主要考核点是投资资本的计算 投资资本=经营营运资本＋经营长期资产净值－经营长期债务 =(经营流动资产－经营流动负债)＋经营长期资产净值－经营长期债务 =(300－200)＋800－180=720(万元)。

由于资本支出和营业流动资产增加都是企业的投资现金流出，因此它们的合计称为“净投资”。()

企业在发生投资支出的同时，还通过“折旧与摊销”收回一部分现金，因此“净”的投资现金流出是总投资减去“折旧与摊销”后的剩余部分，称之为“净投资”。

某会计师事务所拥有170万元的流动资产及90万元的流动负债，下列交易可以使该事务所流动比率下降的有()。

目前流动比率＝170÷90＝1.89； A：170÷90＝1.89 流动资产和流动负债都没有受到影响； B：200÷120＝1.67 流动资产和流动负债等量增加； C：160÷180＝2 流动资产和流动负债等量减少； ...

确定流动资产最佳的投资规模时,需要考虑的成本包括（）.

【考点】流动资产投资【答案】AC【难易程度】★【解析】流动资产的持有成本随流动资产投资规模的扩大而增加，短缺成本随投资规模的扩大而减少，在两者相等时流动资严达到最佳的投资规模。

配合型筹资政策和激进型筹资政策的共同特点是，全部临时性流动资产都是由临时性负债来满足的。()

本题的主要考核点是配合型筹资政策和激进型筹资政策的共同特点。配合型筹资政策的特点是：对于临时性流动资产，运用临时性负债筹集资金满足其资金需要。激进型筹资政策下，临时性负债不但融通临时性流动资产的需要，还解决部分永久性资产的资金需要。

在计算速动比率时要把存货从流动资产中剔除的原因不包括()。

计算速动比率时要把存货从流动资产中剔除的主要原因为：(1) 在流动资产中存货的变现速度最慢；(2) 由于某种原因，部分存货可能已损失报废还没做处理；(3) 部分存货已抵押给某债权人；(4) 存货估计还存在着成本与合理市价相差悬殊的问题。...

某公司年末会计报表上部分数据为：流动负债60万元，流动比率为2，速动比率为1.2，销售成本100万元，年初存货为52万元，则本年度存货周转次数为()。

本题的主要考核点是年末存货周转次数的计算。

下列关于流动资产投资政策的表述中,正确的有（）.

【考点】金融资产的定义【答案】ACD【难易程度】★【解析】在宽松的流动资产投资政策下，公司需要较多的流动资产投资：，充足的现金，存货和宽松的信用条件，使公司中断经营的风险很小，其短缺成本较小，所以选项A的说法正确；在紧缩的流动资产投资政策下...

下列关于流动资产投资的表述中,不正确的是（）.

【考点】流动资产投资【答案】B【难易程度】★【解析】在不影响公司正常盈利的情况下，降低营运资本投资可以增加营业现金净流量，增加企业价值。所以选项B的说法不正确。

营运资本是流动资产与流动负债之差，营运资本的多少可以反映偿还短期债务的能力，相对于流动比率而言，更适合企业之间以及本企

营运资本是一个绝对数，如果企业之间规模相差很大，绝对数相比的意义很有限；相对于营运资本而言，流动比率更适合企业之间以及本企业不同历史时期的比较。

公司前两年扩展了自身的业务,随着当地经济的发展,公司的销售额也飞速增长,A公司预计其一种主要的原料不久将会涨价.但A公司是一家私人公司,资金来源主要是银行贷款,目前,公司需要增加存货以降低成本,满足发展需要.但银行要求公司的流动比率必须保持在1．5以上．如果A公司目前的流动资产为600万元,流动比率为2,假设公司采用的是激进的筹资政策,那么它最多可增加存货（）万元.

【考点】营运资本筹资政策【答案】A【难易程度】★【解析】A公司目前的流动负债=600／2=300(万元)；由于采用的是激进的筹资政策，增加存货，同时要增加流动负债，设最多可增加的存货为X，(600+X)／(300+X)=1．5，所以X=30...

某企业固定资产为800万元,波动性流动资产为200万元,稳定性流动资产为200万元.已知长期负债、自发性负债和股东权益可提供的资金为900万元,则该企业（）.

【考点】营运资本筹资政策【答案】B【难易程度】★【解析】营运资本筹资政策包括适中型、激进型和保守型三种。在激进型政策下，临时性负债大于波动性流动资产，它不仅解决波动性流动资产的资金需求，还要解决部分永久性资产的资金需求，本题临时性负债=12...

某公司目前临时性流动资产为300万元，永久性流动资产为300万元，固定资产为600万元。如果公司只在生产经营旺季借入短期借款200万元，而长期负债、自发性负债和权益资本已达到1000万元，则该公司所采取的营运资金筹集政策为()。

该公司的临时性负债只有200万元，只融通部分临时性流动资产的资金需要，另一部分临时性流动资产100万元和永久性资产900万元，则由长期负债、自发性负债和权益资本的1000万元作为资金来源，所以符合稳健型筹资政策的特点。