假设A公司的股票现在的市价为40元。一年以后股价有两种可能：上升33.33%，或者降低25%。有1股以该股票为标的资产的看涨期权，在利用复制原理确定其价格时，如果已知该期权的执行价格为20元，套期保值比率为（）。

上行股价＝股票现价×上行乘数＝40×（1＋33.33%）＝53.33（元），下行股价＝股票现价×下行乘数＝40×（1－25%）＝30（元）。股价上行时期权到期日价值＝Max（53.33－20，0）＝33.33（元），股价下行时期权到期日价值＝Max（30－20，0）＝10（元），套期保值比率＝（股价上行时期权到期日价值－股价下行时期权到期日价值）/（上行股价－下行股价）＝（33.33－10）/（53.33－30）＝1。